- ARM con opciones de pago
- Una hipoteca de tasa ajustable que le permite elegir cada mes entre varios pagos, normalmente un pago mínimo, uno de solo intereses y uno de amortización completa. El mínimo suele ser menor que el interés adeudado, así que elegirlo hace crecer el saldo. Estos préstamos se asociaron ampliamente con pérdidas para los prestatarios y hoy son poco comunes.
- Amortización negativa
- Un saldo que aumenta cuando los pagos no cubren el interés adeudado; el interés no pagado se suma al capital. Después usted paga intereses sobre ese interés agregado. En un ARM con opciones, pagar solo el mínimo la provoca, así que puede terminar debiendo más de lo que pidió prestado, como muestra el resultado del saldo al primer año.
- Interés diferido
- La parte del interés de cada mes que el pago mínimo no cubre, calculada aquí como el pago de solo intereses menos el pago mínimo. No se condona; se suma al saldo del préstamo. El interés diferido es el motor mensual de la amortización negativa.
- Pago mínimo
- El pago más bajo que permite el préstamo, calculado con una tasa de pago mínimo baja en lugar de la tasa del pagaré. Parece accesible, pero cuando es menor que el interés adeudado, la diferencia se convierte en interés diferido. El pago mínimo suele subir a intervalos fijos y se ajusta cuando el préstamo se recalcula.
- Pago de solo intereses
- Un pago igual al interés de un mes sobre el saldo actual a la tasa del pagaré. Evita que el saldo crezca, pero no liquida capital. Compararlo con el pago mínimo muestra cuánto interés se difiere cada mes; compararlo con el pago de amortización completa muestra el capital que no está pagando.
- Pago de amortización completa
- El pago que liquidaría el préstamo por completo en el plazo restante a la tasa del pagaré, cubriendo todos los intereses más el capital. Es el pago que exigiría un calendario comparable de tasa fija. Al recalcularse el préstamo, se impone este pago, a menudo sobre un saldo mucho mayor que al inicio.
- Tasa del pagaré
- La tasa de interés a la que realmente se generan los intereses del préstamo cada mes, según el pagaré. En un ARM con opciones se ajusta con un índice más un margen después de cualquier periodo introductorio. Es distinta de la tasa de pago mínimo, que solo sirve para calcular el pago mínimo y no reduce el interés que usted debe.
- Detonante de recálculo
- Una condición del préstamo que obliga a reajustar el pago al monto de amortización completa, ya sea en una fecha fija o cuando el saldo alcanza cierto porcentaje del monto original (el tope de amortización negativa). Como el nuevo pago cubre un saldo mayor en menos años, el salto, a menudo llamado choque de pago, puede ser brusco.
- Hipoteca de tasa ajustable (ARM)
- Una hipoteca cuya tasa de interés cambia periódicamente según un índice de mercado más un margen fijo, por lo general dentro de límites por ajuste y durante la vida del préstamo. El ARM con opciones es un tipo, que se distingue por su elección de pagos. Los ARM estándar se amortizan con normalidad; la opción de pagar menos del interés adeudado es lo que distingue al ARM con opciones.
