Điểm chiết khấu (discount points)

Mua điểm là trả trước tiền lãi. Người vay trả nhiều hơn khi đóng hồ sơ để trả ít hơn mỗi tháng về sau. Không có tỷ lệ quy đổi cố định; một bên cho vay có thể giảm một phần tư điểm phần trăm lãi suất cho mỗi điểm, bên khác giảm ít hơn.

Ví dụ tính toán. Với khoản vay $400,000, một điểm tốn $4,000. Giả sử điểm đó giảm lãi suất đủ để tiết kiệm $70 mỗi tháng tiền gốc và lãi. Lấy $4,000 chia $70, điểm hòa vốn khoảng 57 tháng, gần năm năm. Người vay bán nhà hoặc tái cấp vốn trước thời điểm đó sẽ lỗ tiền mua điểm; người giữ khoản vay 15 năm sẽ có lợi rõ rệt.

Điểm chiết khấu làm lãi suất phần trăm hằng năm (APR) cao hơn lãi suất danh nghĩa vì đây là chi phí tài chính. Trong một số trường hợp, điểm cũng có thể được khấu trừ thuế như lãi vay thế chấp; người vay nên hỏi chuyên gia thuế. Người bán đôi khi trả điểm như một khoản nhượng bộ, có thể là cách dùng khoản hỗ trợ hiệu quả. Điểm âm, hay khoản tín dụng từ bên cho vay, hoạt động theo chiều ngược lại: lãi suất cao hơn để đổi lấy tiền bù vào chi phí đóng hồ sơ.

Công cụ tính điểm chiết khấu xác định tháng hòa vốn và khoản tiết kiệm ròng trong suốt kỳ hạn.